Hoy vamos a ver lo que son los fondos de inversión.
Y para explicarlo lo mejor posible os voy a poner distintos apartados donde os aclarará mejor en qué consiste.
DEFINICIÓN
Un Fondo de Inversión es una cantidad de dinero o patrimonio, sin personalidad jurídica, que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva. Un certificado de participación representa los derechos de propiedad.
EN QUÉ CONSISTE
Las aportaciones que hacen los inversores se invierten en activos financieros con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible, estos activos suelen ser:
- Acciones
- Letras
- Bonos
- Obligaciones
- Productos derivados
- ...
Aunque también pueden invertirse en activos no financieros como:
- Bienes inmuebles
- Arte
- ...
Los inversores en el fondo, pueden en cualquier momento obtener su reembolso total o parcial.
El valor liquidativo de las participaciones es el resultado de dividir el patrimonio del fondo entre el número de participaciones existentes.
Las comisiones son el coste que tiene la colocación de un dinero en fondos de inversión, es decir, el pago a las gestoras y depositarios por el trabajo que realizan.
Encontramos tres criterios para clasificar los fondos de inversión:
- Legales: Criterio legal por el que se recogen los distintos tipos de fondos de inversión recogidos en la normativa española de Instituciones de Inversión Colectiva.
- Analíticos: Clasifica los fondos de inversión en función de la relación entre sus rendimientos y sus niveles de riesgo.
- Comerciales: Empleo en el nombre del fondo de términos que refieran sus rasgos y resuman las líneas generales que siguen al realizar las inversiones de dicho fondo.
TIPOS DE FONDOS
La nueva normativa sobre instituciones de inversión colectivas han cambiado la nomenclatura de los distintos fondos de inversión.
Ahora todos los fondos reciben las siglas FI (Fondos de Inversión)
1. FIL Y FFIL:
Los Fondos de Inversión Libre y los Fondos de Fondos de Inversión Libre acaban de ser regulados por la ley de Instituciones de Inversión Colectiva. Es la versión española de los famosos hedge funds. Se distinguen de los fondos tradicionales por su mayor flexibilidad en cuanto a política de inversión, endeudamiento, apalancamiento, inversión mínima, periodicidad en el cálculo del valor liquidativo y comisiones. Los Fondos de Fondos de Inversión Libre, como su nombre indica, son fondos de inversión libre que invierten su patrimonio en otros fondos de inversión libre.
2. FII:
Los Fondos de Inversión Inmobiliarios invierten su patrimonio en inmuebles ya sean viviendas, oficinas, garajes,... y obtienen su rentabilidad tanto de la reventa de esos inmuebles como del cobro de los alquileres.
- SICAV:
En nuestro país también se comercializan fondos "extranjeros", domiciliados fuera de nuestras fronteras, conocidos como SICAV (Sociedad de Inversión de Capital Variable). A diferencia de los fondos de inversión, las SICAV no se subdividen en participaciones sino en acciones. No obstante su funcionamiento es muy similar al de los fondos de inversión y tienen la misma fiscalidad que los fondos nacionales, siempre y cuando estén registrados en la Comisión Nacional del Mercado, el órgano que regula y controla los fondos de inversión en nuestro país.
CÓMO FUNCIONAN
Cuando usted compra un fondo de inversión está en realidad comprando una pequeña parte de su cartera. Cada parte del fondo recibe el nombre de participación. El precio de cada una de estas participaciones, a una determinada fecha , se conoce como valor liquidativo del fondo. En la práctica si usted invierte 1.000 € en un fondo que tiene un valor liquidativo de 118,74 EUR, recibirá 8,42 participaciones de este fondo. Como puede ver, contrariamente a las acciones que cotizan en bolsa, el número de participaciones que usted puede tener no tiene por que ser necesariamente un número entero.
Al comprar participaciones de un fondo de inversión la entidad gestora coge su dinero, lo añade al nuevo dinero que entra en el fondo y lo puede invertir:
- En acciones
- En renta fija
- Activos monetarios
- Derivados
- ...
- o en una mezcla de todos ellos según la política de inversión que tenga establecida
El total del dinero que tiene el fondo constituye el patrimonio del fondo. En cuanto a los títulos que posee el fondo también se conocen como los activos del fondo y su conjunto constituye la cartera del fondo.
Al invertir en un fondo de inversión usted recibe en realidad una pequeña parte de esta cartera. En efecto cada participación del fondo constituye en sí una cartera en miniatura, idéntica a la del fondo en su totalidad.
VENTAJAS
Los fondos de inversión tienen una serie de ventajas que voy a enumerar a continuación:
1.Generalmente no requieren grandes cantidades de dinero
Si usted posee sólo 1.000 €, le será por ejemplo muy difícil invertir en un conjunto variado de acciones. Por el contrario, si invierte en un fondo de inversión no tendrá este problema y, además, los costes se repartirán entre todos los partícipes. Por otra parte, una vez realizada la inversión mínima inicial usted puede seguir haciendo aportaciones por cantidades pequeñas a través de un plan sistemático de ahorro...etc.
Si usted posee sólo 1.000 €, le será por ejemplo muy difícil invertir en un conjunto variado de acciones. Por el contrario, si invierte en un fondo de inversión no tendrá este problema y, además, los costes se repartirán entre todos los partícipes. Por otra parte, una vez realizada la inversión mínima inicial usted puede seguir haciendo aportaciones por cantidades pequeñas a través de un plan sistemático de ahorro...etc.
2. Son fáciles de comprar y vender
El fondo de inversión no puede hacer lo que quiera con su dinero. Tiene que respetar una reglas marcadas por su propio reglamento de gestión y siempre dentro del marco de la Ley y Reglamento de las Instituciones de Inversión Colectiva. Por otra parte, la Comisión Nacional del Mercado de Valores tiene entre sus funciones las de controlar la actuación de los propios fondos de inversión y proteger a los partícipes de las malas actuaciones de los gestores.3. Son instrumentos perfectamente regulados
El fondo de inversión no puede hacer lo que quiera con su dinero. Tiene que respetar una reglas marcadas por su propio reglamento de gestión y siempre dentro del marco de la Ley y Reglamento de las Instituciones de Inversión Colectiva. Por otra parte, la Comisión Nacional del Mercado de Valores tiene entre sus funciones las de controlar la actuación de los propios fondos de inversión y proteger a los partícipes de las malas actuaciones de los gestores.3. Son instrumentos perfectamente regulados
4. Están gestionados de forma profesional
Aqui os voy a dejar un video para acabar de explicarlo:Si usted se plantea invertir directamente en acciones u en obligaciones, deberá saber interpretar un balance y una cuenta de resultados o calcular una duración, por lo menos si quiere que la elección no sea simplemente fruto del azar.
Ahora bien, no todos los fondos son idénticos entre sí. Algunos cobran más comisiones que otros, algunos son más rentables que otros pero en todo caso los fondos constituyen sin lugar a dudas la mejor opción para invertir en determinados mercados de difícil acceso para el pequeño inversor así como para aquellos inversores que no dispongan del tiempo, de las ganas y del dinero necesarios para constituirse ellos mismos una cartera diversificada de títulos.
Aqui os voy a dejar un video para acabar de explicarlo:Si usted se plantea invertir directamente en acciones u en obligaciones, deberá saber interpretar un balance y una cuenta de resultados o calcular una duración, por lo menos si quiere que la elección no sea simplemente fruto del azar.
Ahora bien, no todos los fondos son idénticos entre sí. Algunos cobran más comisiones que otros, algunos son más rentables que otros pero en todo caso los fondos constituyen sin lugar a dudas la mejor opción para invertir en determinados mercados de difícil acceso para el pequeño inversor así como para aquellos inversores que no dispongan del tiempo, de las ganas y del dinero necesarios para constituirse ellos mismos una cartera diversificada de títulos.
No hay comentarios:
Publicar un comentario