¿Qué es?
La administración de riesgos financieros es una rama especializada de las finanzas corporativas, que se dedica a el manejo o cobertura de los riesgos financieros.
Por esta razón, un administrador de riesgos financieros se encarga del asesoramiento y manejo de la exposición ante el riesgo de corporativos o empresas a través del uso de instrumentos financieros derivados.
El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización.
Objetivos y Funciones
- Identificar los diferentes tipos de riesgo que pueden afectar la operación o resultados esperados de una entidad o inversión.
- Medir y controlar el riesgo, mediante técnicas, herramientas y procesos.
- Determinar el nivel de tolerancia o aversión al riesgo.
- Determinación del capital para cubrir un riesgo.
- Monitoreo y control de riesgos.
- Garantizar rendimientos sobre capital a los accionistas.
- Identificar alternativas para reasignar el capital y mejorar rendimientos.
- Riesgo de mercado: Se deriva de cambios en los precios de los activos y pasivos financieros, y se mide a través de los cambios en el valor de las posiciones abiertas.
- Riesgo crédito: Se presenta cuando las contrapartes están poco dispuestas para cumplir sus obligaciones contractuales.
- Riesgo de liquidez: Se refiere a la incapacidad de conseguir obligaciones de flujos de efectivo necesarios, lo cual puede forzar a una liquidación anticipada, transformando en consecuencia las pérdidas en “papel” en pérdidas realizadas.
- Riesgo operacional: Se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano.
- Riesgo legal: Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción.
- Riesgo transacción: Asociado con la transacción individual denominada en moneda extranjera: importaciones, exportaciones, capital extranjero y prestamos.
- Riesgo traducción: Surge de la traducción de estados financieros en moneda extranjera a la moneda de la empresa matriz para objeto de reportes financieros.
- Riesgo económico: Asociado con la pérdida de ventaja competitiva debido a movimientos de tipo de cambio.
Proceso
Hay varios procesos que están reflejados en el esquema de arriba pero vamos a explicarlo más detalladamente.
- Identificación del riesgo: Determinar cuáles son las exposiciones más importantes al riesgo en la unidad de análisis.
- Evaluación del riesgo: Es la cuantificación de los costos asociados a riesgos que ya han sido identificados.
- Selección de métodos de la administración del riesgo: Depende de la postura que se quiera tomar: evitación del riesgo, prevención y control de pérdidas, retención del riesgo y finalmente, la transferencia del riesgo.
- Imprementación: Poner en práctica la decisión tomada.
- Repaso: Las decisiones se deben de evaluar y revisar periódicamente.
Por último vamos a ver un video donde nos pueden resolver algunas dudas que hayan surgido:
